Белорусские банки участвуют в формировании валютных резервов страны

Как сообщили в рейтинговом агентстве Fitch Ratings, объем инвестиций в государственные облигации и валютных деривативов с Нацбанком РБ составил в конце 2014 у БПС-Сбербанка 144% основного капитала (по методологии Fitch), 55% — у БелВЭБа и 81% — у Белгазпромбанка.

В агентстве не привели абсолютных величин подобного финансирования, но речь идет о сотнях миллионов долларов.

В Fitch также сообщили, что неработающие кредиты (кредиты с просрочкой свыше 90 дней) находятся на низком уровне у всех трех указанных банков, в диапазоне 0,5%-2,5% на конец 2014 года.

Но в агентстве считают, что риски снижения качества активов являются высокими, поскольку операционная среда в Беларуси с 2014 года ухудшается. Кредитные риски также повышены из-за в целом высокого левериджа в корпоративном секторе, риска концентрации и существенного валютного кредитования (БПС-Сбербанк — 67% кредитов, БелВЭБ — 81%, Белгазпромбанк — 78%). Как подчеркнули в агентстве, банки выдают валютные кредиты в том числе заемщикам, не имеющим валютных доходов, на способности которых обслуживать долг могла сказаться недавняя девальвация белорусского рубля.

В связи с этим в Fitch считают, что показатели достаточности капитала у банков являются умеренными (на конец 1 полугодия 2015 года у БПС-Сбербанка 12,7%, у БелВЭБа — 15,7%, у Белгазпромбанка — 19,1%). Передача кредитов на сумму 2 трлн. BYR от БПС-Сбербанка Министерству финансов, запланированная на 3 кв. 2015 года, обеспечит лишь небольшое повышение показателя достаточности капитала банка.

В агентстве также отметили, что операционная прибыль до отчислений под обесценение (за вычетом невыплаченных начисленных процентов) у банков была приемлемой на уровне 4%-5% от средних валовых кредитов в 2014 году, обеспечивая умеренный дополнительный запас прочности для абсорбирования убытков.

В то же время, как считают эксперты Fitch, генерирование капитала за счет прибыли остается невысоким (доходность на средний капитал (ROAE) в 2014 году составила 1,6% у БПС-Сбербанка, 8,0% у БелВЭБа и 4,1% у Белгазпромбанка). Поэтому в случае резкого ухудшения качества активов банки будут полагаться на поддержку от материнских.

Как считают в агентстве, риски рефинансирования имеют умеренную значимость с учетом доступности поддержки фондированием от акционеров. Фондирование от материнских структур также отражено в отношениях кредитов к депозитам у банков (на конец 2014 года у БПС-Сбербанка 121%, у БелВЭБа — 205%, у Белгазпромбанка — 102%).

В агентстве также отметили, что клиентское фондирование у указанных банков в высокой степени долларизовано, как и в банковском секторе Беларуси в целом. Розничные депозиты (21%-35% от обязательств), как правило, демонстрируют волатильность в периоды рыночной турбулентности, как это было в декабре 2014 года — январе 2015 года, оказывая давление на ликвидность банков и сказываясь на стоимости фондирования.