Bank of America предсказал наступление гиперинфляции в США

Американские компании в своих квартальных отчетах упоминают инфляцию в 9 раз чаще, чем год назад, что дает основания прогнозировать наступление в стране как минимум временной гиперинфляции.

Об этом сообщил главный стратег Bank of America по рынку акций США Савита Субраманян. Он подчеркнул, что число упоминаний этого слова почти достигло рекордного уровня, зафиксированного в 2011 году. Чаще всего об инфляции речь шла при обсуждении цен (в 36% случаев), транспортных расходов (35%) и стоимости материалов (28%). При этом в контексте зарплаты инфляция упоминалась редко (9%).

На возможное увеличение темпов инфляцию указал и Уоррен Баффет во время традиционного обращения к акционерам его инвестиционной компании Berkshire Hathaway. Он назвал инфляцию в США очень существенной, и подчеркнул, что у людей есть деньги в карманах, и они будут платить более высокие цены.

Говорил Уоррен Баффет и об инфляции активов, которая выражается, в первую очередь, в росте цен акций, что приносит его компании прибыль.

Он отметил, что оценочная стоимость акций технологических компаний с мега-капитализацией не является сумасшедшей, так как ставки по краткосрочным казначейским облигациям являются невероятно низкими.

Поэтому, по мнению инвестора, покупка акций успешных технологических компаний является выгодной сделкой. Таким образом, инвестор поменял свое мнение, ведь ранее он много лет воздерживался от приобретения акций подобных компаний и говорил, что не понимает их бизнес-моделей. Но в настоящее время его фонду принадлежит около 5% акций компании Apple.

Уоррен Баффет подчеркнул, что у этой компании фантастический менеджмент.

В то же время, он указал и на риски, существующие при выборе акций. Он показал список из 20 корпораций с наибольшей рыночной капитализацией, среди которых на первом месте Apple Inc. с капитализацией около 2 трлн. долларов, за которой следуют Saudi Aramco, Microsoft Corp., Amazon.com Inc., Alphabet Inc. и Facebook Inc.

Уоррен Баффет спросил участников собрания, сколько из указанных компаний будет в таком же списке через, 5,8, 30 лет, и показал список тридцатилетней давности, в которой не было ни одной компании из числа тех, которые находятся в нем сейчас.

Из этого Уоррен Баффет сделал вывод, что мир может очень сильно измениться, а подбор акций — это гораздо больше, чем поиск отрасли, которая будет процветать в будущем. Он также подчеркнул, что, по его мнению, обычный человек не может выбрать удачные акции.

Инвестор также отметил, что в настоящее время вложения средств в американские корпорации напоминают игру в рулетку, поэтому следует отдать предпочтение диверсифицированным индексным фондам. Он сказал, что казино на какое-то время создает собственную реальность, но никто скажет, когда часы пробьют 12, и все превратится в тыкву и мышей.

Такая консервативная политика приводит к тому, что его инвестиционный фонд упускает хорошие возможности заработать много денег, в частности, инвестируя средства в криптовалюты. Уоррен Баффет не смог увеличить капитал на биткоинах, курс которых за последний год поднялся в несколько раз. На собрании он не стал комментировать эту криптовалюту, даже когда его спросили о ней.

Укрепление биткоина является одним из проявления гиперинфляции активов, так как у многих людей имеются средства, которые они не знают куда вложить, а традиционные финансовые инструменты не могут обеспечить высокую доходность.