В Беларуси выпустили первые "золотые" облигации

Инвестиционная компания «Айгенис» впервые в истории Беларуси выпустила облигации, индексируемые к цене золота.

С сегодняшнего дня ценные бумаги 35-го выпуска компании допущены к торгам на Белорусской валютно-фондовой бирже. Инвесторы могут приобрести их через любого брокера, а не только через Айгенис.

До сегодняшнего дня основными способами инвестирования в золото были:

• покупка физических золотых слитков
• открытие обезличенных металлических счетов (ОМС).

Их основной минус — высокие комиссии между покупкой и последующей продажей. Есть и другие сложности. Например, физические слитки нужно где-то хранить и следить за тем, чтобы они не повредились, т. к. это может усложнить последующую продажу банку.

Если слиток большой, то продать половину у вас не получится, а у небольших слитков условия покупки и продажи обычно, но не всегда, хуже.

С ОМС тоже есть неудобство — в другой банк их не перенести.

Например, возьмём самые выгодные варианты на сегодня: купить золотой слиток массой 1 грамм можно за 385 рублей, а продать его обратно банку вы сможете только за 337 рублей. Разница 12,5%!

С килограммовым слитком ситуация ещё более печальная. Его вам продадут за 330 тысяч рублей, а выкупят обратно всего 281 тысячу. Спред (разница) составляет ещё больше — 14,8%.

У МТБанка есть удобный сервис обмена валют по выгодному курсу — NEMBO. Кроме валют, там уже можно виртуально купить золото, серебро, платину и палладий.

1 г. золота банк продаст за 319 рублей, а выкупит их обратно по 306 рублей. Разница порядка 4%. При покупке килограмма цена изменяется пропорционально.

Оба варианта выше (физические слитки и обезличенные металлические счета) имеют огромные спреды!

Сравните с долларом. На момент подготовки статьи можно купить доллар по 2,9600 BYN, а сдать его в банк за 2,9571 BYN. Разница 0,01%, но это для самых выгодных курсов.

Для самых невыгодных курсов получится 3,0000 BYN; 2,9300 BYN и 2,33% соответственно.

Все остальные варианты будут где-то посередине. Можно оценить потери примерно в 1%, т. к. не всегда у вас будет возможность мчать на другой конец города из-за более выгодного курса. Но это всё равно гораздо меньше, чем потери при операциях с золотом.

Айгенис предлагает инвесторам новый инструмент — золотые облигации — стоимость
которого, по мнению компании, будет следовать за стоимостью золота на мировом рынке,
при этом он избавлен высоких издержек (комиссий) при его покупке/продаже.

Золотые облигации сочетают в себе достоинства золота как инвестиционного инструмента и имеют свои уникальные преимущества:

• потенциал доходности при росте цен на золото;
• удобство совершения сделок купли-продажи через любого брокера на БВФБ, а не только через Айгенис;
• возможность продажи золотых облигаций широкому кругу инвесторов на фондовом рынке Беларуси;
• облигации являются более рыночным инструментом с возможностью вторичного обращения на биржевом рынке, что обеспечивает инвесторам гибкость и дополнительную ликвидность при продаже.

Новый инструмент — отличная альтернатива физическому золоту и ОМС. Он помогает гибко управлять инвестиционным портфелем, снижает затраты и упрощает процесс вложений.

Параметры выпуска

Название выпуска: Айгенис ОП 35 BYN→Gold

Номинальная стоимость — 313,61 BYN

Параметр индексации — учетная цена 1 грамма золота, устанавливаемая Нацбанком Беларуси. Она меняется ежедневно.

Срок обращения — 5 лет, до 27 марта 2030 года.

«Доходность привязана к цене золота. При росте стоимости инвестор получает номинал и доход, рассчитанный на основе индексации к цене золота; при снижении — возвращается номинал облигации. Процентный доход составляет 0,001% годовых.»

То же самое доступным языком.

Если вы сегодня купите одну облигацию по номиналу за 313 рублей и 61 копейку, то через 5 лет, вы получите эту сумму деньг назад и ещё по 0,3 копейки за каждую облигацию, как процентный доход.

Это произойдёт в том случае, если 27 марта 2030 года стоимость золота в белорусских рублях будет такой же, как сегодня или меньше.

Рассмотрим вариант роста цены на золото. Пусть через пять лет в белорусских рублях оно подорожает вдвое. Айгенис в этом случае выплатит вам двойную стоимость облигации и 0,3 копейки. Т. к. доходность 0,001% годовых зависит от номинала, а не от стоимости облигации на бирже. За пять лет набежит меньше копейки.

При этом нужно понимать, что золото на мировых биржах обычно торгуется в долларах. При росте курса доллара в Беларуси золотая облигация пропорционально вырастет в цене даже при неизменной стоимости золота на рынке.

Если доллар будет дорожать вместе с золотом, то облигация будет расти пропорционально произведению роста доллара на рост золота.

Посчитаем комиссию за покупку одной облигации, которую приобретаем по номиналу, т.е. за 313,61 BYN.

Если брокером выступает Айгенис, то комиссия за покупку составит 0,04%, но не меньше 1 рубля. К этому добавляется биржевой сбор 0,008% и клиринговый сбор в размере до 0,000168%.

Итого получим примерно 1 рубль и 1 копейку. При продаже облигации комиссии такие же. Значит, при покупке и последующей продаже потери составят порядка 2 рублей и 2 копеек. Это всего 0,6%.

Если провернуть то же самое сразу с 1000 облигаций (эквивалент 1 кг. золота), то размер комиссии составит всего 0,10%.

Есть ещё разница между стоимостью покупки и продажи облигаций на бирже, но она будет постоянно меняться в зависимости от спроса и предложения. Если инструмент окажется популярным, тогда спред будет маленьким.

Налогов на облигации такого вида нет!

«С выпуском „золотых“ облигаций мы продолжаем расширять возможности для инвесторов. Нам важно предлагать разнообразные инструменты, которые помогают диверсифицировать и защищать инвестиционный портфель наших клиентов.

Мы рады предложить инструмент, который сочетает защитные свойства золота и преимущества классических облигаций. Уверены, что такие решения отвечают запросу на устойчивые и продуманные инвестиции», — отметила заместитель директора по экономике и инвестициям ЗАО «Айгенис» Вероника Санкович.

Компания «Айгенис» уже более 30 лет работает на рынке, обладает лицензией Министерства финансов и зарекомендовала себя как надёжный партнёр как для частных, так и корпоративных инвесторов.

Через приложение aigenis invest клиенты компании могут получить доступ к биржевым торгам онлайн, сделки совершаются в пару кликов.

Риски

Облигация — это долг компании Айгенис перед вами. Государственных гарантий на возврат средств нет. Это не вклад.

Чтобы продать свои облигации, нужно чтобы их кто-то купил. Нет гарантий, что вы в любой момент сможете их продать по желаемой цене. В периоды высокой волатильности покупатели могут отложить покупки. Такие периоды не длятся долго, но лучше не размещать в золотых облигациях на 5 лет средства, которые вам могут понадобиться через короткое время.