США пытаются затушить банковский кризис, печатая доллары

В целях предотвращения развития банковского кризиса, ФРС США предоставила центральным банкам Еврозоны, Канады, Великобритании, Швейцарии и Японии возможность ежедневного получения долларов в рамках сделок своп.

Такое решение было принято в экстренном порядке в минувшие выходные, и упомянутые выше центробанки даже сделали совместное заявление. Это произошло спустя несколько часов после того, как стало известно, что швейцарский банк UBS покупает другой швейцарский банк Credit Suisse, причем по цене примерно в 10 раз ниже той, в которую тот оценивался еще несколько месяцев назад. После такой новости акции Credit Suisse утром в понедельник 20 марта подешевели на торгах на 63%.

Глава банка UBS Колм Келлехер заявил, что приобретение другого банка было привлекательны для акционеров UBS, но для Credit Suisse это экстренное спасение. Он подчеркнул, что им удастся сохранить стоимость, оставшуюся в бизнесе Credit Suisse, и при этом ограничить риски возможных убытков.

Однако Нил Ширинг, главный экономист группы Capital Economics отметил, что заявленная цена приобретения, а это всего 3,25 млрд. долларов, соответствует примерно 4% балансовой стоимости и около 10% рыночной стоимости Credit Suisse на начало года.

Следовательно, значительная часть активов Credit Suisse, которая оценивается в 570 млрд. долларов, в реальности стоит намного меньше оценки. А это вызывает опасения в отношении активов других банков, в частности, и самого UBS.

Кроме того, облигации Credit Suisse AT1 (дополнительные облигации первого уровня) на сумму 17 млрд. долларов были вообще списаны, что вызвало недовольство их владельцев, а также панику среди владельцев других облигаций подобного типа. В связи с этим Европейский центральный банк, Единый совет по урегулированию споров и Европейское банковское управление выступили с осуждением подобного решения.

Спасение банков грозит гиперинфляцией

Таким образом, спасение Credit Suisse больше похоже на банкротство. И оно только увеличивает риски расширения банковского кризиса. Швейцарский эксперт по рынку золота и валют и основатель компании Matterhorn Asset Management

Эгон фон Грейерц заявил, что произошедшее в Швейцаории — это не решение проблемы, а перестановка шезлонгов на Титанике, так как вместо спасательного круга UBS получит свинцовый груз, который гарантирует его гибель.

Он считает, что происходящие в мировой банковской системе события выходят за рамки простого набега вкладчиков на банки, который быстро иссякнет, и это конечная фаза финансовой эры, которая началась с образования ФРС в 1913 году и закончится в ближайшие несколько лет или гораздо раньше.

Впрочем, Эгон фон Грейерц опасность видит не в банковском кризисе, а в действиях, которые будут осуществлены центробанками в целях его преодоления. Он считает, что в ближайшие месяцы и годы мы увидим самую массовую лавину напечатанных денег, которая когда-либо обрушивалась на мир.

По оценкам американских экспертов, в банковской системе США, активы которой составляют 23 трлн. долларов, имеется «дыра» в размере около 2 трлн. долларов. Чтобы ее заткнуть, ФРС США придется печатать деньги, что в конечном итоге приведет к гиперинфляции.

Такой прогноз выглядит чрезмерно пессимистичным, однако простого выходы из текущего банковского кризиса действительно не видно. ФРС действительно печатает все больше денег и конца этому процессу не видно.

Поделиться публикацией: