Рубль возобновил резкое падение вслед за ценами на нефть и валютами развивающихся рынков на фоне бегства инвесторов в защитные активы и распродаж на фондовых биржах по всему миру.
Доллар с отметки 64,93 рубля на закрытии торгов во вторник к 18.10 мск среды взлетел до 66,0850 рубля, обновив максимум за 5 месяцев.
Скачок курса — на 1,7% за день — стал рекордным с ноября прошлого года. Евро подорожал на 1,11 рубля — до 73,5125 рубля.
Рынок нефти, накануне отвоевавший отметку 60 долларов за баррель Brent, спикировал почти на 5% с 61,08 доллара на открытии торгов фьючерсы на североморский сорт обвалились до 58,6 доллара. Контракты на WTI потеряли еще больше — 4,8%, до 54,39 доллара за баррель.
Котировки рисковых активов по всему миру оказались под шквалом мрачной макростатистики и получили «сигнал тревоги» с рынка государственного долга США, констатирует главный экономист High Frequency Economics Карл Вайнберг.
В пятницу кривая доходности американских облигаций впервые с 2008 года стала инвертированной на участке 2 года — 10 лет: ставки по
, напоминает стратег Сredis Suisse Джонатан Голуб. И хотя научной теории, строго доказывающий, что обратный вид кривой доходности предвещает кризис, нет, накопленная статистика неумолима: в среднем с момента инверсии до начала экономического спада проходило 22 месяца.
В норме ситуация на долговом рынке должна быть обратной: риски инвестирования на долгий срок выше, что, как правило, вынуждает кредиторов платить больше за привлеченные денежные ресурсы, объясняет маркоэкономическую подоплеку директор по инвестициям
Тот факт, что ставки по долгосрочным бондам ниже краткосрочных говорит о том, что ослабевает спрос на инвестиционные ресурсы — бизнес не видит возможности для эффективных вложений, в то время как деньги
Поступающая макростатистика подливает масло в огонь мрачных настроений, говорит Вайнберг: промышленность Китая в июле выросла с минимальной за 17 лет скоростью (на 4,8%), в Германии во втором квартале производство упало на 5%, а экономика начала сокращаться — ВВП потерял 0,2%.
«Пессимизм в отношении глобальной экономики усиливается», — констатирует Марк Оствальд, глобальный стратег ADM Investor Services в Лондоне: инвесторы бегут в надежные гособлигации, которые все еще предлагают положительную доходность, чаще всего в долгосрочные бумаги с более высокой отдачей, чтобы защитить свои средства в условиях замедления глобального роста.
Не желающий рисковать капитал уходит с развивающихся рынков, из акций и с кредитных рынков — это снижает доступность ресурсов для бизнеса, отмечает главный экономист ING Джеймс Найтли.
Надежды на перемирие в торговой войне США и Китая, появившиеся накануне, тем временем оказались разбиты, а ралли на биржах во вторник превратилось в «отскок дохлой кошки».
К 18.29 мск S&P500 рухнул на 2,18%, Dow Jones — на 2,22%, а Nasdaq — на 2,43% после того, как министр торговли США Уилбур Росс сообщил, что США отложить до декабря введение
Хотя дальнейшие телефонные переговоры уже запланированы и состоятся через две недели, дата следующего раунда личных встреч до сих не назначена, сказал Росс.
Единственной надеждой для рынков остается запуск печатных станков в Европе и США. ЕЦБ уже анонсировал выдачу бесплатных долгосрочных кредитов для банков и рассматривает возможность возобновить скупку активов.
Официальные курсы доллара и евро Центробанка России на сегодня
ABN Amro ожидает покупки в размере 70 млрд евро в месяц в течение девяти месяцев, Morgan Stanley прогнозирует QE на уровне от 45 до 60 млрд евро в месяц в течение как минимум одного года. По оценкам Goldman Sachs, ЕЦБ потратит в общей сложности до 300 млрд евро.
Что касается ФРС США, то свет на ее планы может пролиться
finanz.ru
Поделиться публикацией: