Подешевеют ли кредиты банков в 2024 году?

Ставка рефинансирования Национального банка РБ в среднем за 2024 год должна составить 9,0–9,5% годовых, в то время как ее текущее значение 9,5%. Но это не значит, что проценты по кредитам для физических и юридических лиц уменьшатся.

В основных Направлениях денежно-кредитной политики Беларуси на 2024 год, утвержденных Национальным банком РБ 19 октября 2023 года, написано, что ставки по новым кредитам банков юридическим и физическим лицам в белорусских рублях (без учета ставок по межбанковским кредитам) ожидаются в пределах 8,5–9,5% процента годовых в среднем за 2024 год. Средняя ставка по кредитам юридическим лицам прогнозируется в интервале 8–9% годовых.

При этом, по данным Нацбанка, приведенным в аналитическом обозрении «Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере РБ» за январь—август 2023 года, в августе 2023 года средняя процентная ставка по новым кредитам в белорусских рублях упала по сравнению с июлем на 0,09 процентного пункта — до 8,21% годовых.

Это меньше, чем прогноз средней ставки в 2024 году. Такие данные можно интерпретировать как перспективу увеличения процентов по вкладам и кредитам в 2024 году. Это было бы вполне оправдано, так как инфляция в 2024 году ожидается на уровне 6% (год к году) в то время как сейчас она находится в интервале 2–3%.

Впрочем, судя по прогнозируемой динамике ставок по рублевым депозитам населения, кредиты могут подешеветь.

В сентябре текущего года средняя ставка по рублевым вкладам физических лиц в банках составила 11,71%, а в Основных направлениях сказано, что процентная ставка по новым срочным безотзывным вкладам населения в национальной валюте на срок один год и более оценивается в интервале 10–11% годовых в среднем за 2024 год. Различие небольшое, но имеется. Ожидаемое сокращение процентов по депозитам создает предпосылки для уменьшения платы за кредиты.

Таким образом, ситуация со ставками по кредитам в 2024 году выглядит довольно неопределенной. Что не подлежит сомнению, так это то, что их значительного уменьшения не произойдет, так как существенное увеличение объемов кредитования не предполагается.

В Основных направлениях сказано, что банки в 2024 году должны предоставить кредиты юридическим и физическим лицам в национальной и иностранной валютах на 145–150 млрд. рублей. В то же время, в январе—августе текущего года коммерческие банки (без учета Банка развития РБ) выдали кредитов юридическим лицам на 91,04 млрд. рублей.

Судя по динамике предоставления кредитов, по итогам 2023 года предприятия получат 140–150 млрд. рублей, что примерно соответствует планам на 2024 год, причем суммарно для физических и юридических лиц. Таким образом, похоже, что Нацбанк ожидает даже активности банков на кредитном рынке.

На это указывают и данные по потребительскому кредитованию. В Основных направлениях денежно-кредитной политики РБ на 2024 год прогнозируется выделение физическим лицам кредитов на потребительские нужды на сумму 10,5–11 млрд. рублей.

За январь—август 2023 года подобных кредитов предоставлено на 6,74 млрд. рублей, и если достигнутые темпы выдачи сохранятся, то по итогам года получится примерно 10 млрд. рублей. То есть, и в данном случае предполагается стабилизация темпов кредитования, что предполагает постоянство ставок по ним или даже их увеличение в случае возникновения потребности в охлаждении рынка.