Аналитический обзор: О чем на самом деле говорят финансовые отчёты Беларусбанка и Белагропромбанка

В Беларуси продолжается практика публикации аудированной финансовой отчетности для организаций, действующих в публичном поле. Особый интерес для экономистов и аналитиков представляют отчеты системообразующих финансовых институтов, которые служат надежным индикатором состояния всего национального хозяйства. Среди них ключевая роль принадлежит двум крупнейшим государственным банкам — Беларусбанку и Белагропромбанку, которые не только лидируют по объему активов, но и обладают самой масштабной филиальной сетью, пронизывающей всю страну. Детальное изучение их финансовой документации позволяет составить комплексную картину вызовов и тенденций в банковском секторе.

Беларусбанк: Лидер с государственной поддержкой

Беларусбанк уверенно удерживает позицию крупнейшего финансового института страны. На начало 2021 года объем его активов достиг впечатляющей суммы в 36,8 млрд белорусских рублей. Динамичный рост баланса был обеспечен главным образом за счет активного наращивания кредитного портфеля, что указывает на его роль основного кредитора экономики.

Однако структура пассивов банка вызывает ряд вопросов. Особое внимание привлекает резко возросший объем привлеченных средств Национального банка РБ. Если на 1 января 2020 года эта сумма составляла сравнительно скромные 63,4 млн рублей, то к началу 2021 года она достигла 1,181 млрд рублей, а к 1 апреля того же года увеличилась до 1,287 млрд рублей. Эта тенденция красноречиво свидетельствует о программе антикризисного кредитования, инициированной регулятором для компенсации масштабного оттока депозитов из банковской системы.

Финансовый результат Беларусбанка также демонстрирует неоднозначную динамику. По итогам 2020 года чистая прибыль составила 380,2 млн рублей, а за первый квартал 2021 года — 76,3 млн рублей, что существенно выше показателя за аналогичный период 2020 года (41,6 млн рублей). Важно подчеркнуть, что рост прибыли в 2021 году был достигнут во многом благодаря резкому сокращению отчислений в резервы — с 225,7 млн до 85,5 млн рублей. Этот шаг стал возможным благодаря введенным Нацбанком регуляторным послаблениям. Проведенный анализ показывает, что если бы норма формирования резервов оставалась на прежнем уровне, банк мог бы столкнуться с убытками, что ставит вопрос о качестве его прибыли.

Помимо прямой поддержки ликвидности, Беларусбанк стал бенефициаром масштабной программы докапитализации. Осенью уставный фонд банка был увеличен на 246 млн рублей за счет средств Министерства финансов, а на рубеже 2020–2021 годов из госбюджета было направлено еще 796,6 млн рублей. Параллельно с этим банк активно диверсифицировал свою деятельность, став на рубеже 2019–2020 годов акционером предприятия «Белшина», приобретя 15,4% его акций.

Белагропромбанк: Второй игрок со схожими вызовами

Белагропромбанк, занимающий вторую строчку в банковской системе, демонстрирует схожие с лидером тенденции. Его активы к началу 2021 года достигли 12,6 млрд рублей, а рост также был обеспечен расширением кредитования. Банк также получил существенную поддержку от регулятора: если в начале 2020 года объем средств Нацбанка в его пассивах был нулевым, то к началу 2021 года он составил 308,3 млн рублей. Прибыль банка по итогам 2020 года оказалась значительно скромнее, чем у Беларусбанка, и составила 65,4 млн рублей.

Отчетность Белагропромбанка проливает свет на его работу с международными рынками. На отчетную дату банк привлек ресурсы от иностранных кредитно-финансовых организаций на общую сумму 968 млн долларов США. Кроме того, его портфель ценных бумаг включал в себя облигации Министерства финансов на 162,4 млн USD и 117,7 млн EUR, еврооблигации Республики Беларусь на 55,6 млн USD, еврооблигации Банка развития на 17,2 млн USD, а также облигации местных властей и юридических лиц Беларуси на суммы 1,661 млрд и 450,4 млн белорусских рублей соответственно.

Значительной проблемой для банка остается качество кредитного портфеля. Объем безнадежной задолженности, списанной на внебалансовые счета, достиг 877,2 млн рублей, причем подавляющая часть (874 млн рублей) пришлась на долги юридических лиц.

В своих комментариях к отчету за 2020 год руководство Белагропромбанка открыто указывает на серьезные внешние вызовы. Отмечается, что на деятельность банка негативно повлияло закрытие кредитных лимитов со стороны зарубежных банков-партнеров, что усугублялось значительным оттоком средств физических лиц. В документе констатируется, что «фактически развитие экономики соответствует пессимистичному прогнозу». На ближайшую перспективу в банке прогнозируют высокую вероятность «дальнейшего существенного ухудшения рублевой ликвидности», а также сохранение «предпосылок к снижению ликвидности в иностранной валюте» в 2021 году, что указывает на сохранение системных рисков для финансовой стабильности.