Национальный банк Беларуси снижает ставку рефинансирования до 24% годовых

16 марта правление Национального банка приняло решение о снижении с 1 апреля 2016 года размера ставки рефинансирования на 1 процентный пункт до 24% годовых. Это первое изменение ставки с 9 января 2015 года, когда она была увеличена на 5 процентных пунктов.

Кроме того, Нацбанком одновременно снижен норматив фонда обязательных резервов: на 0,5 процентного пункта до 7,5%. У банков в результате появится больше средств.

В качестве обоснования своего решения в отношении ставки рефинансирования Нацбанк сослался на снижение инфляции. В Нацбанке отметили, что в феврале текущего года инфляция в Беларуси в годовом выражении составила 12,8%, причем рост цен, в основном, был вызван повышением тарифов на услуги жилищно-коммунального хозяйства, что не оказывает влияние на трендовую инфляцию. Более того, в Нацбанке указали на то, что по планам правительства и Нацбанка прирост потребительских цен в 2016 году в годовом выражении должен составить не более 12%.

При этом, подчеркнули в Нацбанке, средняя процентная ставка по новым рублевым кредитам банков экономике в феврале 2016 года в номинальном выражении сложилась на уровне 33,1% годовых, что в реальном выражении составило около 20% годовых.

Кроме ссылки на низкую инфляцию, Нацбанк указал на необходимость выполнения задачи по снижению размера риск-премии в стоимости кредитов.

Для выполнения этой задачи Нацбанк принял и другие меры. Он ужесточил порядок формирования банками резерва на покрытие возможных убытков по специальным портфелям однородных кредитов в случае, если процентная ставка по кредитам, предоставленным юридическим лицам в белорусских рублях, превышает установленный Нацбанком уровень. А именно, с 1 апреля 2016 года размер данного уровня снижается с 1,2 до 1,1 ставки по постоянно доступным операциям Нацбанка в форме кредита овернайт.

Это изменит верхний уровень ставок по рублевым кредитам юридическим лицам, не требующий принятия банками дополнительных действий по ограничению рисков, с 36% до 33% годовых. То есть, у банков возникнет стимул для снижения ставок по кредитам.

Кроме того, Нацбанк принял меры, направленные на снижение ставок по депозитам юридических лиц. При установлении банками ставок по новым срочным банковским вкладам юридических лиц в национальной валюте, превышающих уровень 0,9 ставки по постоянно доступным операциям Нацбанка в форме кредита овернайт, происходит увеличение резервных требований к банкам.

Это не последние меры. В Нацбанке подчеркнули, что в течение первого полугодия он будет продолжать проведение политики, направленной на снижение размера риск-премии в стоимости рублевых кредитов.

Принимаемые Нацбанком меры приведут к снижению не только ставок по кредитам, но и ставок по депозитам населения. Однако в комментарии Нацбанка к решению снизить ставку рефинансирования этот вопрос не затрагивался.